The International Institute for Middle East and Balkan Studies (IFIMES)[1] based in Ljubljana, Slovenia, regularly conducts analyses of events spanning the Middle East, the Balkans, and global affairs. As part of its research activities, the Institute has produced an analysis of the financial sector aimed at supporting new investments, strengthening anti-money laundering controls, and improving business transparency. Particular attention has been given to the examples of Belarus, the United Arab Emirates (UAE) and Montenegro, which illustrate the challenges and opportunities in regulating and securing the investment environment. From the extensive analysis entitled “Secure and transparent investments through anti-money laundering controls and transparency/Безопасные и прозрачные инвестиции с контролем отмывания денег и прозрачностью”, we highlight the key findings and recommendations.
Today’s global financial market requires far more than mere liquidity and the movement of capital – it demands stability, investment security, and a predictable business environment. In a time when market instability or volatility can wipe out asset value or disrupt capital flows overnight, it is crucial for investors to operate in countries that guarantee clear rules of the game, a transparent regulatory framework, and effective mechanisms for safeguarding the financial system. Institutional and international funds, managing billions of dollars on behalf of clients, seek jurisdictions where the risk of eroding trust, unpredictable political decisions, or legal sanctions are kept to a minimum.
One of the key challenges in this context remains money laundering and terrorism financing – phenomena that not only undermine the integrity of the financial system but also directly endanger the reputation of the country and the investors active in its market. Countries lacking a robust and consistently enforced anti-money laundering/countering the financing of terrorism (AML/CFT) framework risk being designated as “high-risk destinations,” which automatically deters serious investors and may trigger international restrictions. For this reason, the European Union and global financial institutions regularly update their lists of high-risk jurisdictions. Unfortunately, even within the European Union, certain countries continue to face major challenges in this area – such as Italy, Malta and Bulgaria – where anti-money laundering controls and crypto market supervision remain inadequate. A similar situation can be observed in some Gulf countries, including Kuwait and Saudi Arabia, which are struggling with the slower implementation of international standards and weaker institutional coordination.
While Italy, Malta and Bulgaria, despite their membership in the European Union, still balance between ambitions of financial stability and the practical challenges of money laundering control and crypto-market regulation, Belarus, the UAE and Montenegro have taken the opposite course – proactively shaping their economic and regulatory frameworks to attract reputable investment. Whereas European and Gulf jurisdictions such as Kuwait and Saudi Arabia sometimes lag in implementing international standards or struggle with bureaucratic obstacles, these three countries stand out as examples of a modern and reliable business environment.
Belarus has strategically leveraged regulatory and technological innovation to position itself as a stable destination for international investment, including crypto projects and digital financial platforms. The transparency of its regulatory framework and the effective control of financial flows contribute to investor confidence and minimise the risk of legal or reputational issues.
Through a rigorous AML/CFT framework and clear regulation of digital and crypto activities, the United Arab Emirates has managed to strike a balance between innovation and security. This approach has positioned the country as a regional hub for international financial flows and blockchain technology, while ensuring investors benefit from a high level of capital protection.
Although a smaller economy, Montenegro distinguishes itself by prioritising the attraction of foreign capital through a stable legislative framework and clear procedures for overseeing financial transactions. Its integration into regional and international financial flows, coupled with the modernisation of digital services, positions it as a competitive destination compared to countries that continue to grapple with regulatory challenges.
A blend of robust regulation, openness to innovation and strategic positioning has allowed these countries to emerge as frontrunners in the global financial landscape. They not only minimise risks for investors but also actively shape the future of financial markets, demonstrating that stability, transparency and innovation can go hand in hand.[2]
In recent years, Belarus has made significant strides in strengthening its financial sector and anti-money laundering framework, resulting in a safer environment for investors. Stricter regulations on the reporting of suspicious transactions, reinforced bank supervision, and the implementation of modern transaction monitoring systems have reduced the incidence of suspicious activities, while international cooperation with relevant organisations ensures the practical application of global standards. Decree No. 8 “On the Development of the Digital Economy”, adopted in 2017, legalised cryptocurrencies and digital tokens within the High-Tech Park (HTP), and crypto companies apply Know Your Customer (KYC) procedures, transaction monitoring, and mandatory reporting of suspicious activities.
Foreign investments in the financial sector rose by more than 18% in 2024 and 2025, while the number of suspicious transactions dropped by 25%, according to figures from the Central Bank of Belarus. The World Bank has reinforced this momentum by financing projects totalling over USD 2.5 billion, while the China–Belarus Industrial Park has continued to attract billions in additional investment. Statistics for 2024–2025: over 300,000 clients, foreign transactions worth USD 3 billion, and a 25% decline in suspicious activities. These reforms make Belarus an attractive destination for foreign investors seeking a stable and reliable environment for major projects and crypto innovation.
President Aleksandr Lukashenko’s policy, which strongly affirm financial transparency and investment security, gained further confirmation and international recognition when US President Donald Trump held a phone conversation with him on 15 August 2025, while on his way to Alaska for a historic summit with Russian President Vladimir Putin. The call highlighted Belarus’s importance as a reliable and innovative destination for global investors.
The United Arab Emirates, for its part, has set an example in the Gulf region through a comprehensive AML/CFT framework implemented via the Virtual Assets Regulatory Authority (VARA) and the Abu Dhabi Global Market (ADGM), aligned with the Financial Action Task Force (FATF) standards. The EU removed the UAE from its list of high-risk countries under Delegated Regulation (EU) 2025/1184, adopted on 10 June 2025, reflecting the country’s success in tightening transaction controls, boosting financial sector transparency, and rigorously applying international standards. This decision significantly reduces regulatory barriers and increases investor confidence across Europe, the United States and Asia, making the UAE a secure destination for capital. Strategic projects in infrastructure, finance and the digital economy are drawing further foreign investment, while openness to blockchain and crypto projects positions the UAE as a regional hub for innovative financial markets.
In 2024, the United Arab Emirates confirmed its status as a leader in the GCC and a prominent global player in both inbound and outbound capital flows. The country received a record USD 45.6 billion in foreign direct investment (FDI), accounting for 37% of total FDI flows in the Middle East and North Africa, while also making significant outbound investments in international projects, including USD 310 million in Morocco. These impressive results underscore the UAE’s reputation as a trusted and innovative partner for international investors and strategic projects worldwide.
The country’s President, Sheikh Mohammed bin Zayed, pursues a visionary, globally oriented policy that enables the UAE not only to assert leadership within the Gulf Cooperation Council (GCC) but also to gain global recognition as a reliable and strategic partner in international financial flows, strengthening the country’s role as a hub for innovation, infrastructure and the digital economy.
Although a small economy, Montenegro has strategically recognised the importance of modernising its financial sector, driving digital transformation and strengthening regulatory transparency. On 12 March 2025, the Montenegrin Parliament adopted the Law Amending the Law on the Prevention of Money Laundering and Terrorism Financing (Official Gazette of Montenegro, No. 24/2025), which came into force on 20 March 2025. The legislation introduced crucial innovations for the financial sector, including the regulation of crypto assets and gambling operators, the registration of crypto service providers, as well as mandatory education and training for prosecutors and police in monitoring and detecting suspicious transactions.
The measures also include monitoring the ultimate beneficial owners of companies and identifying money laundering typologies, thereby reducing the risk of misuse of the financial system and increasing capital security. Transparent application of AML/CFT standards and compliance with international norms provide investors from Europe, the United States and Asia with a reliable and predictable business environment.
At the same time, Montenegro has opened space for the development of the digital economy and the crypto industry, offering favourable conditions for innovative financial projects, blockchain initiatives and fintech start-ups. Through regional integration, infrastructure projects and public-private partnerships, the country is becoming a competitive destination for strategic investment and capital growth.
Data from the Central Bank of Montenegro show that total foreign direct investment (FDI) inflows in 2024 reached EUR 889.8 million, with net inflows amounting to EUR 489.9 million – 13% higher than in 2023. Most of this investment went into the real estate sector, while investment in companies and banks also recorded growth.
These reforms not only strengthen the regulatory framework but also substantially boost international confidence in Montenegro’s financial sector, positioning the country as an attractive destination for foreign investment in both traditional and digital finance, including crypto, infrastructure and innovation. The swift and effective implementation of reforms, the determined strategic engagement of the Government of Montenegro, and the highly proactive role of the Speaker of the Parliament of Montenegro, Andrija Mandić, make the country an exceptionally appealing destination for international investors, further establishing Montenegro as a reliable, innovative and strategically focused partner for capital projects.
Owing to these reforms and strategic initiatives, Montenegro has the potential to emerge as the jewel of the Adriatic – much as the United Arab Emirates is recognised as the jewel of the Persian Gulf, symbolising stability, innovation and international investment appeal.
By contrast, countries including Italy, Bulgaria, Malta, Kuwait, Saudi Arabia, Algeria and Lebanon continue to face serious shortcomings in the consistent application of AML/CFT standards. Italy struggles with weak implementation in the real estate, luxury services and banking sectors; Bulgaria is marked by high corruption and a lack of regulatory consistency; and Malta, despite having rules in place for the financial sector and online gambling, suffers from uneven enforcement. Kuwait and Saudi Arabia possess legal frameworks, yet implementation and international cooperation remain underdeveloped, while Algeria and Lebanon contend with a weak legislative framework, inadequate oversight and a high risk of money laundering.
In comparison, Belarus, the UAE and Montenegro demonstrate how systemic reforms, transparency and adherence to international standards can create a safe and predictable investment environment, attract capital and enable the development of innovative financial and crypto projects.[3]
Since January 2025, President Donald Trump’s administration has undertaken a series of strategic and decisive measures to bolster US financial security, combat money laundering and establish the country as a global leader in the digital economy. Widely regarded as one of the most effective administrations in the past three decades in tackling this issue, Trump’s team has shown a profound grasp of the complexities of the international financial system and an ability to implement regulatory reforms with remarkable efficiency.
In July 2025, Trump signed the GENIUS Act (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), the first federal law to establish a comprehensive regulatory framework for stablecoins. The Act mandates full reserve backing, regular audits and strict adherence to anti-money laundering rules, paving the way for faster and more efficient cross-border payments while ensuring investor confidence and reinforcing the global standing of the US financial system.
The Executive Order establishing the Strategic Reserve of Bitcoin and US digital assets was signed on 6 March 2025, positioning the United States as a global leader in digital reserves policy. At the same time, the administration eased regulatory barriers for cryptocurrencies, facilitated the issuance of stablecoins and supported innovative financial products, thereby accelerating technological development in the financial sector and creating a stable, predictable environment for capital.
The Trump administration strictly applies FATF standards, the global guidelines for preventing money laundering and terrorism financing. This includes Know Your Customer (KYC) procedures, mandatory reporting of suspicious transactions, transparency of beneficial ownership and international cooperation. KYC procedures enable the efficient identification and verification of clients, preventing misuse of the financial system and further strengthening investor confidence.
The combination of legislative modernisation, strategic investments in digital assets, the reduction of regulatory barriers, and stronger international cooperation has positioned the United States under the Trump administration as a global leader in financial security and innovation. These measures underscore the administration’s reputation as one of the most effective in the past three decades in tackling key challenges to financial security, boosting investor confidence, safeguarding the stability and competitiveness of the US financial sector, and strengthening the country’s standing in the global economy in 2025.[4]
In the contemporary global financial landscape, stability, predictability, and capital security have become key factors for economic development and sustainable growth, particularly in an era of rapid advances in artificial intelligence and cryptocurrencies. Transparent regulation, rigorous enforcement of international anti-money laundering standards and effective oversight of financial flows help to mitigate risks, preserve market integrity and strengthen investor confidence, while simultaneously creating the conditions for the secure adoption of innovative technologies. Investments in the digital economy, blockchain and crypto initiatives further enhance the competitiveness and dynamism of the financial system, establishing a framework in which capital and innovation can coexist without jeopardising security.
At the global level, the aggressive and disruptive policies of major economic powers – including China, Russia and India – which pursue strategic dominance through control of markets, technologies and resources, underscore the need for reliable and predictable systems of capital oversight. In this context, the United States has a pivotal role to play in resisting these destabilising pressures and in actively supporting countries capable of upholding clear rules and effective regulatory frameworks, among them Belarus, the UAE, Montenegro, Turkey, Azerbaijan and Chile. Such support not only enhances the global stability of financial flows but also drives innovation, digital technologies and sustainable economic growth.
The capacity to enforce clear, effective and predictable rules in the financial sector has become a strategic imperative for global capital markets. Countries that build reliable supervisory systems, transparent regulation and consistent implementation of international standards secure a competitive advantage, attract strategic capital and reinforce international trust, while the United States and other democratic powers can play a pivotal role in shaping a stable, predictable and innovative global financial environment.[5]
Ljubljana/Brussels/Washington/Minsk, 24 September 2025
[1] IFIMES - International Institute for Middle East and Balkan Studies, based in Ljubljana, Slovenia, has a special consultative status with the United Nations Economic and Social Council ECOSOC/UN in New York since 2018, and it is the publisher of the international scientific journal "European Perspectives." Available at: https://www.europeanperspectives.org/en
[2] Strong AML/CFT frameworks ensure financial stability and investor confidence; weak implementation increases risks, while UAE, Bjelorusija, and Crna Gora are seen as more secure. Available at: https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/recommendations/FATF%20Recommendations%202012.pdf.coredownload.inline.pdf
[3] The World Bank has confirmed the progress of reforms in Belarus, the UAE, and Montenegro through financing projects that strengthen the financial sector, enhance anti-money laundering controls, and support the development of the digital economy. These investments include infrastructure development, regulation of the crypto industry, and implementation of AML/CFT standards, making these countries attractive destinations for international investors. (www.data360.worldbank.org , www.thedocs.worldbank.org , www.worldbank.org ).
[4] Making America the leader in digital assets. Available at: www.whitehouse.gov/fact-sheets/2025/07/fact-sheet-president-donald-j-trump-signs-genius-act-into-law/?utm_source=chatgpt.com
[5] International Monetary Fund. (2025). Global Financial Stability Report – Enhancing Resilience amid Uncertainty. Available at: www.imf.org/en/Publications/GFSR?utm_source=chatgpt.com
RUSSIAN/РУСКИ
Международный институт ближневосточных и балканских исследований (IFIMES)[1] из Любляны, Словения, регулярно отслеживает и анализирует ключевые глобальные и региональные процессы, с особым акцентом на Ближний Восток, Балканы и более широкую международную среду. В рамках своей исследовательской деятельности институт подготовил анализ финансового сектора в качестве основы для новых инвестиций, для усиления контроля над отмыванием денег и для повышения прозрачности ведения бизнеса. Особое внимание уделено примерам Беларуси, Объединённых Арабских Эмиратов (ОАЭ) и Черногории, которые наглядно демонстрируют вызовы и возможности в регулировании и обеспечении безопасности инвестиционной среды. Из обширного анализа под названием «Безопасные и прозрачные инвестиции с контролем отмывания денег и прозрачностью» мы выделяем наиболее важные выводы и рекомендации.
Мировой финансовый рынок сегодня требует гораздо большего, чем просто ликвидность и движение капитала — он требует стабильности, безопасности инвестиций и предсказуемости деловой среды. В эпоху, когда нестабильность или колебания на рынках могут за одну ночь обесценить активы или нарушить движение капитала, для инвесторов становится ключевым работать в странах, которые обеспечивают ясные правила игры, прозрачную нормативную базу и эффективные механизмы защиты финансовой системы. Особенно это касается институциональных и международных фондов, которые управляют миллиардами долларов от имени клиентов и ищут юрисдикции, где риск утраты доверия, непредсказуемых политических решений или правовых санкций сведен к минимуму.
Одним из ключевых вызовов в этом контексте остаются отмывание денег и финансирование терроризма — явления, которые не только подрывают целостность финансовой системы, но и напрямую угрожают репутации государства и инвесторов, работающих на его рынке. Страны, не обладающие прочной и последовательно реализуемой системой (по предотвращению отмывания денег/финансирования терроризма — AML/CFT), подвергаются риску быть обозначенными как «направления с высоким уровнем риска», что автоматически отталкивает серьёзных инвесторов и может привести к международным ограничениям. Поэтому Европейский союз и мировые финансовые институты регулярно обновляют свои списки рискованных юрисдикций. К сожалению, даже внутри самого ЕС существуют государства, которые в этой сфере сталкиваются с серьёзными вызовами — такие как Италия, Мальта и Болгария — где контроль над отмыванием денег и крипторынком всё ещё находится на неудовлетворительном уровне. Аналогичная ситуация наблюдается в некоторых странах Персидского залива, включая Кувейт и Саудовскую Аравию, которые сталкиваются с более медленным внедрением международных стандартов и слабой институциональной координацией.
В то время как Италия, Мальта и Болгария, несмотря на членство в Европейском союзе, всё ещё пытаются согласовать свои устремления к финансовой стабильности с реальными вызовами в сфере контроля отмывания денег и регулирования крипторынка, Беларусь, ОАЭ и Черногория демонстрируют прямо противоположный подход — они проактивно формируют свою экономическую и нормативную среду, чтобы привлечь серьёзные инвестиции. В то время как европейские и ближневосточные юрисдикции, такие как Кувейт и Саудовская Аравия, подчас запаздывают с внедрением международных стандартов или сталкиваются с бюрократическими барьерами, эти три страны являются примером современной и надёжной деловой среды.
Беларусь стратегически использует регуляторные и технологические инновации, чтобы позиционировать себя как стабильное направление для международных инвестиций, включая криптопроекты и цифровые финансовые платформы. Прозрачность нормативной базы и эффективный контроль финансовых потоков способствуют доверию инвесторов и снижают риск правовых или репутационных проблем.
Объединённые Арабские Эмираты, обладая строгой системой по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма, а также чётким регулированием цифровой и криптодеятельности, успешно находят баланс между инновациями и безопасностью. Это позволяет им становиться региональным центром для международных финансовых потоков и технологий блокчейн, обеспечивая при этом инвесторам высокий уровень защиты капитала.
Черногория, хотя и является меньшей экономикой, выделяется своей ориентированностью на привлечение иностранного капитала благодаря стабильной законодательной базе и ясным процедурам контроля финансовых транзакций. Благодаря вовлечённости в региональные и международные финансовые потоки, а также модернизации цифровых сервисов, она выступает конкурентоспособным направлением по сравнению со странами, которые всё ещё сталкиваются с регуляторными вызовами.
Сочетание строгого регулирования, открытости к инновациям и стратегического позиционирования позволяет этим странам занимать лидирующие позиции в мировом финансовом пространстве. Они не только снижают риски для инвесторов, но и активно формируют будущее финансовых рынков, доказывая, что стабильность, прозрачность и инновации могут идти рука об руку.[2]
Беларусь в последние годы значительно улучшила свой финансовый сектор и систему контроля за отмыванием денег, что привело к созданию более безопасной среды для инвесторов. Ужесточённые требования к отчётности по подозрительным транзакциям, усиленный банковский надзор и внедрение современных систем мониторинга операций привели к сокращению числа подозрительных действий, а международное сотрудничество с профильными организациями обеспечивает практическое применение мировых стандартов. Указ № 8 «О развитии цифровой экономики» от 2017 года легализовал криптовалюты и цифровые токены в Парке высоких технологий (HTP), при этом криптокомпании используют процедуры KYC — «знай своего клиента», мониторинг транзакций и обязательную отчётность по подозрительным операциям.
Иностранные инвестиции в финансовый сектор в 2024–2025 годах выросли более чем на 18 %, в то время как количество подозрительных транзакций сократилось на 25 %, свидетельствуют данные Центрального банка Беларуси. Всемирный банк подтвердил эту динамику и профинансировал проекты общей стоимостью свыше 2,5 млрд долларов, а китайско-белорусский индустриальный парк привлекает миллиарды дополнительных вложений. Статистика 2024–2025 годов: число клиентов превысило 300 000, объём иностранных транзакций составил 3 млрд долларов, снижение подозрительных операций — на 25 %. Благодаря этим реформам Беларусь становится привлекательным направлением для иностранных инвесторов, ищущих стабильную и надёжную среду для капитальных проектов и криптоинноваций.
Политика президента Александра Лукашенко, активно поддерживающего финансовую прозрачность и безопасность инвестиций, получила дополнительное подтверждение и международное признание, когда президент США Дональд Трамп 15 августа 2025 года, во время своей поездки на Аляску, провёл беседу с ним на исторической встрече с президентом России Владимиром Путиным, подчеркнув значение Беларуси как надёжного и инновационного направления для глобальных инвесторов.
Объединённые Арабские Эмираты со своей стороны стали примером для региона Персидского залива, создав комплексную систему по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма, которую реализуют VARA — Управление по регулированию виртуальных активов, и ADGM — Международный финансовый центр Абу-Даби, согласованную со стандартами FATF (Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег). ЕС Делегированным регламентом (EU) 2025/1184 от 10 июня 2025 года исключил ОАЭ из списка стран с высоким риском, что отражает успех Эмиратов в усилении контроля над транзакциями, повышении прозрачности финансового сектора и строгом выполнении международных стандартов. Это решение значительно снижает регуляторные барьеры и укрепляет доверие инвесторов из Европы, США и Азии, делая Эмираты безопасным направлением для капитала. Стратегические проекты в области инфраструктуры, финансов и цифровой экономики дополнительно привлекают иностранные инвестиции, а открытость к блокчейн- и криптопроектам делает ОАЭ региональным центром инновационных финансовых рынков.
В 2024 году Объединённые Арабские Эмираты подтвердили своё лидирующее положение в странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (GCC), а также на мировой арене как ключевой участник притока и оттока капитала. Эмираты привлекли рекордные 45,6 млрд долларов прямых иностранных инвестиций (ПИИ), что составило 37 % всех потоков ПИИ в регионе Ближнего Востока и Северной Африки, одновременно осуществив значительные зарубежные вложения в международные проекты, включая 310 млн долларов в Марокко. Эти впечатляющие результаты подтверждают репутацию ОАЭ как надёжного и инновационного партнёра для международных инвесторов и стратегических проектов по всему миру.
Президент ОАЭ шейх Мохаммед бин Заид проводит дальновидную и глобальную политику, которая позволила Эмиратам не только занять доминирующее положение в странах Совета сотрудничества в Персидском заливе (GCC), но и получить мировое признание как надёжного и стратегического партнёра в международных финансовых потоках, что ещё более укрепляет роль страны как центра инноваций, инфраструктуры и цифровой экономики.
Черногория, несмотря на меньший масштаб экономики, стратегически осознала значение модернизации финансового сектора, цифровой трансформации и прозрачного регулирования. Так, парламент Черногории 12 марта 2025 года принял Закон о внесении изменений в Закон о предотвращении отмывания денег и финансирования терроризма (Официальный вестник Черногории, № 24/2025), который вступил в силу 20 марта 2025 года. Этот закон принёс ключевые нововведения для финансового сектора, включая регулирование криптоактивов и операторов игорного бизнеса, регистрацию поставщиков криптоуслуг, а также обязательное обучение и подготовку прокуратуры и полиции для мониторинга и выявления подозрительных транзакций.
Меры также включают отслеживание фактических владельцев компаний и типологий отмывания денег, что значительно снижает риск злоупотребления финансовой системой и повышает безопасность капитала. Прозрачное применение стандартов AML/CFT и соответствие международным нормам обеспечивают инвесторам из Европы, США и Азии надёжную и предсказуемую деловую среду.
Черногория одновременно открыла пространство для развития цифровой экономики и криптоиндустрии, что создаёт благоприятные условия для инновационных финансовых проектов, инициатив в области блокчейна и стартапов в сфере финтеха. Благодаря региональной интеграции, инфраструктурным проектам и государственно-частным партнёрствам страна становится конкурентоспособным направлением для стратегических инвестиций и развития капитала.
По данным Центрального банка Черногории, общий приток прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в 2024 году составил 889,8 млн евро, чистый приток ПИИ — 489,9 млн евро, что на 13 % больше, чем в 2023 году. Наибольшая часть этих инвестиций направлена в сектор недвижимости, рост также зафиксирован в инвестициях в компании и банки.
Эти реформы не только укрепляют регуляторную базу, но и значительно повышают международное доверие к финансовому сектору Черногории, представляя страну как привлекательное направление для иностранных инвестиций в традиционный и цифровой финансовый сектор, включая криптовалюты, инфраструктуру и инновации. Быстрое и эффективное проведение реформ, решительная стратегическая вовлечённость правительства Черногории, а также проактивная роль председателя парламента Андрии Мандича делают Черногорию особо привлекательным направлением для международных инвесторов и дополнительно подтверждают её статус надёжного, инновационного и стратегически ориентированного партнёра для капитальных проектов.
Благодаря этим реформам и стратегическим инициативам Черногория имеет потенциал стать ключевым центром Адриатического региона — аналогично тому, как Объединённые Арабские Эмираты признаны ведущим центром Персидского залива, символом стабильности, инновационности и привлекательности для международных инвестиций.
Напротив, такие страны, как Италия, Болгария, Мальта, Кувейт, Саудовская Аравия, Алжир и Ливан, продолжают представлять серьёзные вызовы в части последовательного применения стандартов по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма. Италия сталкивается со слабым контролем в секторе недвижимости, роскоши и банковских услугах, в то время как Болгария демонстрирует высокий уровень коррупции и недостаток регуляторной последовательности. На Мальте существуют нормы для финансового сектора и онлайн-игорного бизнеса, однако их исполнение остаётся неравномерным. Кувейт и Саудовская Аравия имеют правовые рамки, но внедрение и международное сотрудничество развиты слабо, тогда как Алжир и Ливан характеризуются слабыми законодательными системами, недостаточным надзором и высоким риском отмывания денег.
Для сравнения: Беларусь, ОАЭ и Черногория показывают, как системные реформы, прозрачность и соблюдение международных стандартов могут создать безопасную и предсказуемую инвестиционную среду, привлечь капитал и обеспечить развитие инновационных финансовых и криптопроектов.[3]
С января 2025 года администрация президента Дональда Трампа приняла ряд решительных стратегических мер для укрепления финансовой безопасности Соединённых Штатов Америки, борьбы с отмыванием денег и позиционирования страны в качестве мирового лидера в цифровой экономике. Стратегический подход администрации Трампа, получивший одну из самых высоких оценок за последние 30 лет в решении данного вопроса, свидетельствует о глубоком понимании сложности международной финансовой системы и эффективной реализации регуляторных реформ.
В июле 2025 года Трамп подписал закон GENIUS (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) — первый федеральный закон, который установил комплексную нормативную базу для криптовалют типа стейблкоин. Закон требует полной обеспеченности резервами, регулярных аудитов и соответствия нормам по предотвращению отмывания денег, что позволяет ускорить и упростить трансграничные платежи, а также укрепляет доверие инвесторов и глобальную репутацию американской финансовой системы.
Исполнительный указ о создании стратегического резерва для биткойна и американских цифровых активов был подписан 6 марта 2025 года и закрепил за США статус мирового лидера в области стратегии цифровых резервов. Параллельно администрация сократила регуляторные барьеры для криптовалют, упростила выпуск стейблкоинов и поддержала инновационные финансовые продукты, что ускорило развитие новых технологий в финансовом секторе и создало стабильную и предсказуемую среду для капитала.
Администрация Трампа последовательно реализует стандарты FATF — глобальные рекомендации по предотвращению отмывания денег и финансирования терроризма, включая процедуры KYC («знай своего клиента»), отчётность по подозрительным операциям, раскрытие конечных бенефициаров и международное сотрудничество. Процедуры KYC позволяют эффективно идентифицировать и проверять клиентов, предотвращая злоупотребления финансовой системой и дополнительно укрепляя доверие инвесторов.
Сочетание обновления законодательной базы, стратегических инвестиций в цифровые активы, снижения регуляторных барьеров и расширенного международного сотрудничества выводит Соединённые Штаты под руководством администрации Трампа на позицию мирового лидера в сфере финансовой безопасности и инноваций. Эти меры подтверждают, что администрация Трампа является одной из наиболее эффективных за последние 30 лет в решении ключевых задач финансовой безопасности, повышают доверие инвесторов, обеспечивают стабильность и конкурентоспособность американского финансового сектора и укрепляют позиции США в мировой экономике в 2025 году.[4]
В современном глобальном финансовом окружении стабильность, предсказуемость и безопасность капитала становятся ключевыми факторами экономического развития и устойчивого роста, особенно в эпоху стремительного развития искусственного интеллекта и криптовалют. Прозрачное регулирование, строгое применение международных стандартов по предотвращению отмывания денег и эффективный мониторинг финансовых потоков позволяют снизить риски, сохранить целостность рынка и укрепить доверие инвесторов, одновременно открывая пространство для безопасного внедрения инновационных технологий. Инвестиции в цифровую экономику, технологии блокчейна и криптопроекты дополнительно способствуют конкурентоспособности и динамике финансовой системы, формируя основу, в которой капитал и инновации могут сосуществовать, не подвергая риску безопасность.
Глобально агрессивная и деструктивная политика крупных экономических держав, таких как Китай, Россия и Индия, стремящихся к стратегическому превосходству через контроль над рынками, технологиями и ресурсами, ещё более подчёркивает необходимость надёжных и предсказуемых систем контроля капитала. В этом контексте Соединённые Штаты Америки играют ключевую роль в противодействии такому дестабилизирующему давлению и в активном содействии государствам, которые демонстрируют способность поддерживать ясные правила игры и эффективные регуляторные рамки, таким как Беларусь, ОАЭ и Черногория, Турция, Азербайджан и Чили. Поддержка этих стран не только укрепляет глобальную стабильность финансовых потоков, но и стимулирует развитие инноваций, цифровых технологий и устойчивый экономический рост.
Способность внедрять ясные, эффективные и предсказуемые правила игры в финансовом секторе становится стратегическим императивом для мировых рынков капитала. Государства, которые формируют надёжные системы надзора, прозрачное регулирование и эффективно применяют международные стандарты, получают конкурентное преимущество, привлекают стратегический капитал и укрепляют международное доверие, в то время как Соединённые Штаты Америки и другие демократические силы могут играть ключевую роль в формировании стабильного, предсказуемого и инновационного глобального финансового пространства.[5]
Любляна / Брюссель / Вашингтон / Минск, 24 сентября 2025 года
[1] IFIMES - Международный институт ближневосточных и балканских исследований, со штаб-квартирой в Любляне, Словения, с 2018 года обладает особым консультативным статусом при Экономическом и Социальном Совете (ЭКОСОС) ООН в Нью-Йорке и является издателем международного научного журнала «European Perspectives», ссылка: https://www.europeanperspectives.org/en
[2] Strong AML/CFT frameworks ensure financial stability and investor confidence; weak implementation increases risks, while UAE, Bjelorusija, and Crna Gora are seen as more secure, ссылка: https://www.fatf-gafi.org/content/dam/fatf-gafi/recommendations/FATF%20Recommendations%202012.pdf.coredownload.inline.pdf
[3] Всемирный банк подтвердил прогресс реформ в Беларуси, ОАЭ и Черногории посредством финансирования проектов, направленных на укрепление финансового сектора, усиление контроля за отмыванием денег и поддержку развития цифровой экономики. Эти инвестиции включают развитие инфраструктуры, регулирование криптоиндустрии и внедрение стандартов AML/CFT, что делает эти страны привлекательными направлениями для международных инвесторов. (www.data360.worldbank.org , www.thedocs.worldbank.org , www.worldbank.org ).
[4] Making America the leader in digital assets, ссылка: www.whitehouse.gov/fact-sheets/2025/07/fact-sheet-president-donald-j-trump-signs-genius-act-into-law/?utm_source=chatgpt.com
[5] International Monetary Fund. (2025). Global Financial Stability Report – Enhancing Resilience amid Uncertainty, ссылка: www.imf.org/en/Publications/GFSR?utm_source=chatgpt.com
